Crowdfunding, o que é?
Olá, amigos investidores!
Crowdfunding é uma modalidade de investimento pouco conhecida no mundo dos investimentos, principalmente entre os brasileiros. No post anterior eu comentei sobre as empresas de Venture Capital, se você não viu o post, aconselho a dar uma passadinha por lá agora para entender melhor e depois dar continuidade aqui. Afinal este post é uma continuação do anterior.
Venture Capital – O que é? Vale a pena investir?
Crowdfunding
O crowdfunding é um modelo de financiamento coletivo em que várias pessoas contribuem financeiramente para um projeto ou empreendimento, geralmente por meio de plataformas online. É uma forma de capitalização em que um grande número de pessoas contribui com pequenas quantias de dinheiro, em vez de uma única pessoa ou instituição investir uma grande quantia.
O crowdfunding pode ser usado para financiar uma ampla variedade de projetos, desde empreendimentos de startups até causas sociais, projetos artísticos e até mesmo despesas pessoais. Ele também é utilizado por pequenas empresas para levantar capital sem recorrer a investidores de capital de risco ou bancos tradicionais.
Como todo tipo de investimento, o crowdfunding também possui seus riscos. Diria até que riscos maiores que ações listadas em bolsas, pois no crowdfunding as empresas estão em estágios iniciais e muitas delas saindo das ideias ainda. Faça um bom gerenciamento de risco ao investir.
Como uma Crowdfunding funciona
- Uma pessoa ou empresa que precisa de financiamento cria uma campanha de crowdfunding em uma plataforma online. Essa campanha geralmente inclui uma descrição do projeto, um objetivo de financiamento, uma explicação do que será feito com o dinheiro arrecadado e um prazo para alcançar o objetivo de financiamento.
- Os investidores (ou apoiadores) podem acessar a campanha por meio da plataforma online e escolher quanto dinheiro desejam investir. Em muitos casos, as plataformas de crowdfunding oferecem recompensas para os investidores, como produtos ou serviços exclusivos.
- Quando o prazo da campanha termina, se o objetivo de financiamento foi atingido, o dinheiro é liberado para o criador do projeto. Caso contrário, o dinheiro é devolvido aos investidores.
Riscos
No entanto, é importante notar que o crowdfunding pode ter riscos, e nem todos os projetos ou empreendimentos bem-sucedidos em campanhas de crowdfunding. É importante realizar uma pesquisa cuidadosa e avaliar cuidadosamente o projeto antes de decidir investir.
Além disso, as plataformas de crowdfunding geralmente cobram taxas para a realização da campanha, o que pode reduzir o valor do retorno financeiro para os investidores. Contudo, se mesmo assim você acha interessante investir neste tipo de instrumentos, vamos ver as novidades que tivemos nos Estados Unidos nos últimos anos e como você pode investir.
Regulamento CF
O regulamento CF, ou Regulamento de Financiamento por Multidões (em inglês, Crowdfunding), é uma lei federal nos Estados Unidos que permite que empresas de capital fechado levantem até US$ 5 milhões em um período de 12 meses por meio de plataformas de crowdfunding.
Isso significa que, em vez de buscar investidores institucionais ou de capital de risco tradicionais, as empresas podem levantar dinheiro diretamente do público em geral, incluindo pequenos investidores, por meio de uma plataforma on-line. Antes de 2021 o valor que as empresas poderiam captar era de apenas 1,07 milhão de dólares.
Com o aumento no valor de captação, mais empresas aderiram ao crowdfunding, sendo assim, mais oportunidades apareceram e o melhor de tudo isso é o quanto você pode investir em cada empresas. A partir de apenas $100 você já pode entrar em uma empresa promissora como o Uber, Google ou Apple foram no passado.
Há um limite por um período de 12 meses caso você não envie seu comprovante de imposto de renda. Se você enviar e comprovar que tem poder de investir mais do que o limite de $2500. Entretanto, investir $2500 em crowdfunding já é uma quantia considerável. Se você colocar $200 por empresas, poderá investir em 12 empresas.
Como podemos ver na imagem ao lado, eu já investi $1650 no total, porém nos últimos 12 meses ainda tenho um limite de $1550. Somente $950 foram investidos nos últimos 12 meses.
Já com relação à empresas Reg A+, ou seja, aquelas que estão captando até 75 milhões de dólares, não tenho nenhum investimentos nelas por enquanto.
Regulamento A/A+
O Regulamento A, também conhecido como Reg A+, é uma lei federal nos Estados Unidos que permite que empresas de capital aberto e fechado levantem até US$ 75 milhões em um período de 12 meses por meio de uma oferta pública de títulos. Isso significa que as empresas podem levantar dinheiro de investidores, incluindo pequenos investidores, por meio de uma oferta pública, sem precisar passar pelo processo completo de registro na Comissão de Valores Mobiliários (SEC).
Características do REG A
Para investir em capital de risco por meio do Regulamento A, um investidor precisa seguir algumas regras estabelecidas pela SEC, incluindo:
- Limites de investimento: não há limite para o valor que um investidor pode investir em uma empresa que está levantando dinheiro por meio do Regulamento A. No entanto, as empresas podem definir seus próprios limites de investimento.
- Transparência: as empresas devem divulgar informações precisas e completas sobre sua situação financeira e seus planos de negócios, para que os investidores possam tomar decisões informadas.
- Relatórios financeiros: as empresas que levantam mais de US$ 20 milhões por meio do Regulamento A devem fornecer relatórios financeiros auditados anualmente à SEC.
- Oferta pública: as empresas devem realizar uma oferta pública de seus títulos, que pode ser feita por meio de uma bolsa de valores ou por meio de uma plataforma de financiamento coletivo.
- Prazos: as empresas devem respeitar os prazos estabelecidos pela SEC para a oferta de títulos por meio do Regulamento A.
Diferenças entre REG CF e REG A
Embora tanto o Regulamento CF quanto o Regulamento A permitam que empresas levantem dinheiro de investidores, existem algumas diferenças significativas entre eles.
- Limite de captação de recursos: O Regulamento CF permite que as empresas levantem até US$ 5 milhões por ano por meio de plataformas de crowdfunding, enquanto o Regulamento A permite que as empresas levantem até US$ 75 milhões por ano por meio de uma oferta pública.
- Limite de investimento: O Regulamento CF tem limites máximos de investimento para os investidores, enquanto o Regulamento A não tem limites. No Regulamento CF, os investidores individuais podem investir até um determinado percentual de sua renda anual ou patrimônio líquido, com base em uma fórmula estabelecida pela SEC. No Regulamento A, qualquer investidor pode investir qualquer quantia.
- Transparência: Ambos os regulamentos exigem que as empresas divulguem informações precisas e completas sobre sua situação financeira e planos de negócios. No entanto, o Regulamento A exige que as empresas que levantam mais de US$ 20 milhões por meio de uma oferta pública forneçam relatórios financeiros auditados anualmente à SEC.
- Registros: As empresas que levantam dinheiro por meio do Regulamento A precisam registrar seus títulos na SEC e seguir os regulamentos da Comissão. No entanto, as empresas que levantam dinheiro por meio do Regulamento CF estão sujeitas a um conjunto mais simples de regras.
- Tipo de oferta: O Regulamento A exige que as empresas realizem uma oferta pública de seus títulos, enquanto o Regulamento CF permite que as empresas levantem dinheiro por meio de plataformas de crowdfunding.
Considerações Finais
Crowdfunding é a maneira mais simples de investirmos em empresas de estágio inicial. É a maneira de investir em ventura capital sem ter um terceiro cobrando taxa ou escolhendo a empresa para você.
No entanto, lembremos que há muitos riscos relacionados à esse tipo de investimento, uma vez que qualquer pessoa que tenha uma empresa aberta nos termos da lei, pode aplicar para receber dinheiro das plataformas de crowdfunding que chega de pequenos investidores.
No próximo post vou listar alguns dos maiores sites de crowdfunding nos Estados Unidos e mostrar algumas empresas que investi. Não se esqueça de deixar sua opinião, dúvida, sugestão ou correção aqui nos comentários.
Bons investimentos.
Alex.
