poradminOlá caros leitores!
As ações da Apple andam caindo bastante desde outubro de 2018 quando chegou a custar $ 233,47. Com uma queda de aproximadamente 35% as ações da Apple estão sendo negociadas em torno de $152,00. Mas será que ainda vale a pena investir em Apple?
A Apple é uma das maiores empresas no mercado financeiro e dispensa comentários sobre sua área de atuação. Foi a primeira empresa de capital aberto a atingir a marca de um trilhão de dólares no dia 02 de agosto de 2018 mas após 4 meses, perdeu quase 35% de seu valor em bolsa.
Participante da FAANG onde Amazon também atingiu a marca de um trilhão de dólares, a Apple é a única empresa do grupo que paga dividendos, as demais não pagam reinvestindo os lucros.
Today we are revising our guidance for Apple’s fiscal 2019 first quarter, which ended on December 29. We now expect the following:
We expect the number of shares used in computing diluted EPS to be approximately 4.77 billion.
Tim Cook publicou uma carta aos investidores dizendo que estavam revisando o fechamento fiscal do primeiro trimestre de 2019 finalizado em 29 de dezembro e que as vendas de iPhones teriam caído no período.
A empresa anunciou uma redução na receita de aproximadamente 7,7%, do estimado 91 bilhões para 84 bilhões. O lucro por ação de 4,50 para 3,97 e com isso as ações da empresa despencaram nas últimas semanas atingindo menos de $150.
A alegação de Cook é de que a culpa está nos mercados emergentes, principalmente com a China. A queda deu-se praticamente na queda da venda dos iPhones que crescia em uma média de mais de 15% ao ano. O iPhone sempre foi o produto de maior venda da empresa trazendo a maior receita.
Uma grande discussão paira sobre a galera que gosta de tecnologia e dos produtos da Apple. Será que o iPhone está ameaçado? Será que está ultrapassado? Vale a pena investir em Apple esperando que venda mais iPhones e a receita continue aumentando ano a ano?
Estas perguntas acabam que não tem uma resposta específica e vai da avaliação de cada um. Alguns falam que outras marcas como HUAWEI já apresentam tecnologia muito melhor, tela melhor, mais leve e o pior de tudo, muito mais barato.
As vendas de iPhone tiveram uma grande queda e um dos motivos que se falam é do programa de substituição de baterias que a Apple fez. Uma vez que as baterias podem ser trocadas por um preço bem camarada, os consumidores não veem necessidade de gastar dinheiro e trocar de aparelho.
Também pesa contra as vendas a época que o novo iPhone foi lançado. Enquanto os novos iPhones XS e XS Max foram vendidos no quarto trimestre de 2018, o iPhone X foi vendido no primeiro trimestre de 2018. Isto gerou um impacto no balanço quando comparado os trimestres correspondentes.
De qualquer maneira a Apple deverá inovar algo para 2019, pois se fizer a famigerada atualização para sua versão “S” como sempre, poderá não recuperar as vendas no curto prazo. Em média as pessoas trocam de iPhone a cada dois anos.
Se por um lado o iPhone deixou a desejar nas vendas fazendo a receita da Apple despencar, por outro os serviços e outros produtos como Apple Watch, vem aumentando o caixa da empresa nos últimos trimestres.
Tanto os serviços como iCloud e Apple Music como o Apple Watch cresceram mais de 20% em 2017 e 2018. Isto demonstra que as pessoas estão aderindo à outros produtos mas a concorrência continua apertada. Apple Watch compete com Samsung Watch e o serviço de nuvem tem diversos concorrentes, alguns até de graça.
Já as vendas de Macbook e de iPad também tiveram uma leve queda nos últimos anos. O preço destes produtos estão muito elevados o que dificulta a aquisição por pessoas até de classe média alta. A China que está sendo responsabilizada pela derrubada nas vendas, tem um momento difícil onde o salário mínimo é praticamente o preço de um iPhone, imagina um Macbook com Touch Bar?
Confira também se vale a pena esperar o dólar baixar para investir no exterior
Mas depois de todos esse alarido sobre a Apple por conta da carta de Tim Cook para este trimestre, será que ainda assim vale a pena investir na Apple? Será que como empresa, ela ainda oferece bons números e um futuro crescente como sempre teve?
Se formos analisar os números, a Apple tem mais de 130 bilhões de dólares em caixa e com esse dinheiro ela pode comprar diversas empresas, startups, cabeças pensantes, enfim tem bastante dinheiro para investir em novas ideias e novos produtos sem afetar as contas da empresa.
Pesa a favor dos investidores o programa de recompra de ações da Apple o qual possui a cifra de 100 bilhões de dólares, a grande capacidade de gerar caixa, o pagamento de dividendos crescentes sendo uma das empresas que mais paga dividendos no mundo e o maior investidor do mundo ter comprado bilhões de ações também.
Há, não podemos esquecer de rumores sobre um possível carro autônomo sendo testado pela Apple, coisa que o Google já está testando há anos. Lembro que estive no Google em 2014 e já vi o carro autônomo andando pelos campus da empresa.
Os entendidos de valuation estimam que o preço das ações da Apple, considerando um cenário conservador, fique entre $170 e $187. Em cenários bem pessimistas, considerando crescimentos pífios que nunca aconteceram, a ação pode custar $112 e no melhor cenário, voltar a $230.
Eu tenho ações da Apple e já fiz mais dois aportes desde que comprei pela primeira vez. Neste momento, como temos várias empresas com “desconto” optei por comprar só um pouquinho para dar oportunidade para outras como Black Rock.
Investir em Apple sempre foi sinônimo de ter participação no que há de mais inovador no mundo das tecnologias. A Apple é uma das maiores empresas de capital aberto no mercado financeiro dos Estados Unidos sendo uma das empresas que mais paga dividendos aos seus acionistas, não em valor individual mas em distribuição.
Possui produtos com grande barreira de saída, ou seja, quem tem um produto Apple não quer trocar mas por outro lado seus produtos estão bem caros o que dificulta pessoas de classe média adquirir. As vendas foram afetadas principalmente pela baixa venda de iPhones tendo a China como protagonista nesta redução.
Como empresa, ainda possui excelente caixa que pode ser usado para investimentos sem que isso aumente sua dívida ou atrapalhe o pagamento de dividendos. Sua capacidade de gerar caixa juntamente com o programa de recompra de ações favorece o investidor.
A empresa sempre teve fama de inovar em seus produtos, sendo assim esperamos que apresente produtos inovadores no futuro como fez no passado. Por hora, aumentei posição e acho que ainda vale a pena investir em Apple para longo prazo.
De qualquer maneira vamos aguardar o pronunciamento oficial no dia 29 de janeiro de 2019.
Bons investimentos a todos!
BPM
Disclosure: Lembro a todos que este site tem conteúdo apenas para estudos e não consiste em indicação de compra ou venda de ativos nem de qualquer outro tipo de investimento. Antes de investirem, estudem bastante e tenha certeza do que estão fazendo. Na dúvida, procurem um profissional da área ou uma corretora.
poradminOlá caros leitores!
Como já havia comentado no blog BPMilhão, é interessante fazermos o acompanhamento dos nossos investimentos para tomar decisões de alterar ou não a carteira e de analisar o comportamento de cada ativo mês a mês. Afinal de nada adianta criar uma estratégia e não saber se está dando certo, se for pra isso basta colocar o dinheiro em renda fixa e esquecer.
Para aqueles que me acompanham a mais tempo sabe que todos os meses eu faço o balanço dos meus investimentos. Daí saem as decisões de comprar mais, vender ou manter posição. Este acompanhamento já me tirou de GE quando a $22 evitando assim um prejuízo gigante, pois hoje ela custa menos que $9.
No último trimestre a bolsa americana entrou em uma realização de lucros levando vários ativos a preços de 3 anos atrás. Muitos caíram mais de 30% e no fim de 2018 minha carteira teve uma boa queda mas nada que me preocupasse, pois o balanço das empresas praticamente não mudou.
Em contrapartida o aumento na carteira com aportes de dividendos foi muito bom. O crescimento dos dividendos foi mais de 400%. Já o crescimento da carteira como um todo ficou em 20,18%. Um excelente crescimento, imaginem isso por 10 anos?!
O destaque negativo no fechamento da carteira ficou por conta dos ETF. Estes caíram bastante chegando a ficar negativo no balanço total. No ano de 2018 todos fecharam no negativo mas desde o início da carteira apenas RBOT está no negativo. O destaque positivo foi pra IWDA.
Minha estratégia de ETF consiste em comprar os que não pagam dividendos e acumulam com o tempo e que não cobrem imposto de renda sobre ganho de capital como é o caso dos listados na Irlanda. Esta estratégia é para longo prazo.
A ideia é acumular esses ETF até a aposentadoria e quando precisar de dinheiro, vender aos poucos conforme a necessidade sem ter que pagar imposto sobre o ganho de capital. Por isso prefiro os ETF de acumulação Aos que pagam dividendos. Apesar do péssimo desempenho em 2018, vou mantendo.
Não pretendo comprar muito mais ETF mantendo apenas uma pequena parte em carteira. Talvez que compre só um pouco mais nos mercados emergentes visando uma melhora nas menores economias. O Brasil tá dentro dessa expectativa.
| % preço da ação | Crescimento com aportes | Crescimento aporte e dividendos | Só Dividendos | |
| Stocks | ||||
| CVS | -9,63% | -9,63% | 8,05% | 17,69% |
| BRK.B | 3,01% | 3,01% | 2,36% | ————— |
| GWW | 62,02% | 0 | 0 | |
| AWR | 15,77% | 15,77% | 27,71% | 11,94% |
| DIS | 1,99% | 1,99% | 9,76% | 7,76% |
| AAPL | -6,79% | 151,67% | 155,24% | 3,57% |
| V | 15,72% | 15,72% | 16,26% | 0,54% |
| T | -12,24% | 81,79% | 82,41% | 0,62% |
| IBRK | -11,08% | -11,08% | -10,02% | 1,06% |
| I | -0,05% | -0,05% | 0,44% | 0,49% |
| ETF | ||||
| IWDA | -9,03% | -9,03% | -9,03% | ————— |
| EIMI | -14,18% | -47,19% | -47,19% | ————— |
| CSPXJ-USD | -10,18% | -10,18% | -10,18% | ————— |
| RBOT | -18,85% | -18,85% | -18,85% | ————— |
| REIT | ||||
| O | 10,56% | 65,84% | 70,55% | 4,72% |
| EPR | -2,18% | 46,72% | 53,36% | 6,64% |
| DLR | -6,45% | -6,45% | -5,21% | 1,24% |
| CIM | 1,65% | 3,11% | 7,13% | 4,02% |
| LTC | 13,26% | 13,26% | 15,79% | 2,53% |
| PK | -10,63% | -10,63% | -10,63% | 0,00% |
| Crescimento dos Dividendos | ||||
| 2016 | 2017 | 2018 | ||
| 0 | 0 | 432,83% |
Como podem perceber vários ativos fecharam o ano de 2018 mais barato do que em 2017 mas os aportes elevaram a carteira bem como os dividendos recebidos. Umas das coisas mais importantes é ter crescimento da carteira e principalmente dos dividendos.
Considerando os dividendos recebidos em relação à soma dos ativos que pagam dividendos, ou seja, excluindo Berkshire Hathaway e todos os ETF, tenho um retorno de 1,79% no ano.
Este retorno é baixo mas tenho que considerar que a carteira foi sendo aumentada ao longo do ano, então alguns ativos que pagam bons dividendos foram adicionados no segundo semestre me pagando apenas uma vez no ano.
No gráfico de rendimento dos dividendos no ano podemos ver o crescimento mês a mês. Como iniciei os investimentos em 2017 então não tenho um comparativo de crescimento mas para 2019 tenho 2018 como referência.
Com relação à dividendos minha estratégia não é receber muito no ano. Quero diversificar em empresas de crescimento como a Berkshire pra evitar pagar imposto de renda e quando precisar vender me beneficiar da isenção de 35 mil reais. Reparem que pagamos 30% sobre os dividendos recebidos.
Teve um leitor no blog do Viver de Dividendos que fez um questionamento desses, sobre o que é melhor, receber dividendos e pagar 30% de imposto ou colocar em empresas que não pagam dividendos. É um assunto interessante para desenvolver no futuro.
O envio de dinheiro ai exterior é sempre uma dúvida para aqueles que querem iniciar os investimentos ou até mesmo fazer uma viagem ou enviar dinheiro à um parente em outros país.
Eu continuando usando a Remessa Online para enviar dinheiro ao exterior e pelo que tenho acompanhado tem sido a mais rápida e a mais barata. Tive que fazer um envio para o BB Americas que não tem SWIFT então não tem como ser via Remessa Online mas neste caso enviei para a Interactive Brokers e depois passei pro BBA.
Se você ainda não sabe como enviar dinheiro via Remessa Online, veja este post. Como enviar dinheiro para a Interactive Brokers usando a Remessa Online.
Não se esqueça de usar o voucher “investirnoexterior” para ganhar 10% de desconto no Spread. Lembrando que remessas acima de $300 a taxa é de apenas R$ 7,00 e se a remessa for acima de $1500 não há cobrança de taxa, somente de iof.
Fiquei satisfeito com os investimentos realizados em 2018 e pretendo manter a mesma estratégia para 2019 acompanhando sempre os balanços trimestrais. A capacidade de aporte deverá ser a mesma então espero um crescimento igual.
As ações americanas recuaram bastante dando oportunidade de entrada em vários ativos bons lembrando sempre do longo prazo. Conforme for analisando alguns ativos vou escrevendo aqui. Se você ainda não é inscrito, inscreva-se na newsletter para receber as atualizações.
Para ver a carteira completa clique aqui.
Bons investimentos a todos!
BPM
poradminOlá caros leitores! Uma grande discussão que sempre vemos quando falamos em investir no exterior é se vale a pena esperar o dólar baixar para investir no exterior. Eu defendo que os aportes devem ser constantes independente do valor do dólar. Vamos ver se isso dá certo ou não.
Imagine você que possa realizar um aporte mensal de R$ 2.000,00 e quer comprar ativos no exterior. Como será que sua carteira teria se comportado se tivesse enviado dinheiro para o exterior todo início de mês independente do preço do dólar?
Vou fazer um comparativo de um ano considerando dezembro de 2017 a novembro de 2018. Utilizarei duas stocks neste estudo, uma será a Berkshire B que não paga dividendos e outra a AT&T que paga bons dividendos. Também farei o cálculo médio do preço do dólar ao longo do ano.
Vamos deixar de lado as notícias e variações ocorridas ao longo do ano. A ideia é trazer um estudo em que faremos aportes constantes e mensais em um único tipo de ativo. Claro que na hora de investir vamos diversificar mas agora não será o caso.
Os parâmetros utilizados foram:
| Aporte | Dólar R$ | Dólar USD | Preço BRKB | Qnt Comprada | Total acumulado | Valor da carteira | |
| dezembro | R$ 2.000,00 | R$ 3,26 | US$ 614,44 | US$ 194,56 | 3,16 | ||
| janeiro | R$ 2.000,00 | R$ 3,26 | US$ 613,87 | US$ 197,22 | 3,11 | 6,27 | US$ 1236,71 |
| fevereiro | R$ 2.000,00 | R$ 3,17 | US$ 631,31 | US$ 217,25 | 2,91 | 9,18 | US$ 1993,63 |
| março | R$ 2.000,00 | R$ 3,25 | US$ 614,63 | US$ 201,53 | 3,05 | 12,23 | US$ 2464,00 |
| abril | R$ 2.000,00 | R$ 3,31 | US$ 604,05 | US$ 195,00 | 3,10 | 15,32 | US$ 2988,21 |
| maio | R$ 2.000,00 | R$ 3,55 | US$ 563,86 | US$ 195,11 | 2,89 | 18,21 | US$ 3553,75 |
| junho | R$ 2.000,00 | R$ 3,76 | US$ 531,91 | US$ 192,23 | 2,77 | 20,98 | US$ 4033,21 |
| julho | R$ 2.000,00 | R$ 3,91 | US$ 511,51 | US$ 187,83 | 2,72 | 23,70 | US$ 4452,40 |
| agosto | R$ 2.000,00 | R$ 3,75 | US$ 533,33 | US$ 197,85 | 2,70 | 26,40 | US$ 5223,25 |
| setembro | R$ 2.000,00 | R$ 4,05 | US$ 493,83 | US$ 210,05 | 2,35 | 28,75 | US$ 6039,16 |
| outubro | R$ 2.000,00 | R$ 4,02 | US$ 497,51 | US$ 214,78 | 2,32 | 31,07 | US$ 6672,67 |
| novembro | R$ 2.000,00 | R$ 3,70 | US$ 540,54 | US$ 205,86 | 2,63 | 33,69 | US$ 6936,08 |
| dezembro | R$ 2.000,00 | R$ 3,86 | |||||
| Total | US$ 6750,80 | US$ 6936,08 | |||||
| US$ 6936,08 | |||||||
| US$ 6750,80 | |||||||
| Rendimento | 2,74% |
Se tivéssemos aportado R$ 2.000,00 todos os meses e enviado para o exterior independente do preço do dólar e comprado Berkshire B, também independente do preço, todos os meses durante o ano de 2018, teríamos um rendimento de 2,74% na carteira. Em breve divulgarei o quanto teria rendido em 10 anos.
| Aporte | Dólar R$ | Dólar USD | Preço AT&T | Dividendos | Valor dividendos | Qnt Comprada | Total acumulado | Valor da carteira | |
| dezembro | R$ 2.000,00 | R$ 3,26 | US$ 614,44 | US$ 36,50 | 16,83 | ||||
| janeiro | R$ 2.000,00 | R$ 3,26 | US$ 613,87 | US$ 38,54 | 15,93 | 32,76 | US$ 1262,65 | ||
| fevereiro | R$ 2.000,00 | R$ 3,17 | US$ 631,31 | US$ 39,16 | US$ 0,50 | US$ 11,47 | 16,12 | 48,88 | US$ 1914,28 |
| março | R$ 2.000,00 | R$ 3,25 | US$ 614,63 | US$ 36,00 | 17,39 | 66,28 | US$ 2385,90 | ||
| abril | R$ 2.000,00 | R$ 3,31 | US$ 604,05 | US$ 35,10 | 17,21 | 83,48 | US$ 2930,30 | ||
| maio | R$ 2.000,00 | R$ 3,55 | US$ 563,86 | US$ 32,54 | US$ 0,50 | US$ 29,22 | 17,33 | 100,81 | US$ 3280,44 |
| junho | R$ 2.000,00 | R$ 3,76 | US$ 531,91 | US$ 32,47 | 17,28 | 118,09 | US$ 3834,52 | ||
| julho | R$ 2.000,00 | R$ 3,91 | US$ 511,51 | US$ 32,21 | 15,88 | 133,97 | US$ 4315,32 | ||
| agosto | R$ 2.000,00 | R$ 3,75 | US$ 533,33 | US$ 31,90 | US$ 0,50 | US$ 46,89 | 16,72 | 150,69 | US$ 4807,12 |
| setembro | R$ 2.000,00 | R$ 4,05 | US$ 493,83 | US$ 31,86 | 16,97 | 167,67 | US$ 5341,81 | ||
| outubro | R$ 2.000,00 | R$ 4,02 | US$ 497,51 | US$ 33,49 | 14,86 | 182,52 | US$ 6112,62 | ||
| novembro | R$ 2.000,00 | R$ 3,70 | US$ 540,54 | US$ 30,49 | US$ 0,50 | US$ 63,88 | 17,73 | 200,25 | US$ 6105,60 |
| dezembro | R$ 2.000,00 | R$ 3,86 | |||||||
| Total | US$ 6750,80 | US$ 6105,60 | |||||||
| US$ 6105,60 | |||||||||
| US$ 6750,80 | |||||||||
| Rendimento | -9,56% |
Se tivéssemos aportado os mesmo R$ 2.000,00 mas agora comprando AT&T nos últimos 12 meses e reinvestindo os dividendos, teríamos um rendimento de -9,56% no ano. O valor dos dividendos já está sem o imposto de 30%.
O que quero mostrar é que se ficar esperando o valor do dólar baixar para comprar um ativo, pode ser que perca uma boa oportunidade. Quando a ação custava U$ 39,16 em fevereiro de 2018, o dólar estava em seu menor patamar a R$ 3,17.
Já em novembro de 2018, enquanto a ação estava em seu menor preço nos últimos 12 meses cotada a U$ 30,49, o dólar estava em R$ 3,70. Ou seja, enquanto o dólar subiu 17%, AT&T caiu 29% e continua pagando o mesmo dividendos de U$0,50 por ação.
Esta é a oportunidade de comprar mais ações de uma empresa boa independente do preço do dólar. Comprando mais ações você também recebe mais dividendos. Perceba que o valor dos dividendos é o mesmo o ano todo. Esse acumulo que gera riqueza no longo prazo.
Podemos ver na tabela abaixo que o dólar estava em R$ 3,26 em dezembro de 2017, passando pelo seu pico mínimo em fevereiro de 2018 a R$ 3,17 e depois passou para seu pico máximo em R$ 4,15 em setembro de 2018. Quando o dólar estava em R$ 3,17 muitas pessoas achavam que ia abaixo de R$ 3,00 e não compraram.
Quando dólar passou de R$ 4,00, muitas pessoas não compraram esperando baixar de R$ 4,00. Aí vem a pergunta: Qual é o preço bom para comprar dólar? Resposta: Não existe! O preço para comprar dólar e investir é o preço do momento em que você tem o dinheiro para enviar. Existe uma maneira de calcular o preço do dólar mas falaremos posteriormente.
Ficar esperando uma grande baixa do dólar para enviar o dinheiro para o exterior só faz você perder o custo de oportunidade de entrar em um ativo que possa estar com um bom desconto no momento. Por exemplo, imagine dólar em julho a R$ 3,91 e ações da Apple a U$ 190,00. Com 2 mil reais você compraria 511,51 dólares e consequentemente 2,69 ações da Apple.
De julho a dezembro a Apple pagou dividendos duas vezes de 0,73 cents para cada ação, ou seja, já teria recebido um rendimento de 1,76 centavos por ação. Agora vamos ao cenário atual. Dólar a R$ 3,80 e ações da Apple a R$ 170,00 (-12%). Você compraria 3,1 ações da maçã e o dólar está praticamente no mesmo preço. Ou seja, esperar o dólar baixar só faz você perder tempo.
Nos dias atuais a Apple está mais barata do que em julho mas o dólar está no mesmo patamar. Caso tivesse comprado em julho, já teria recebido dividendos duas vezes. Ao invés de comprar mensalmente, aquele que espera o dólar cair pode nem ter comprado nada até hoje. Já quem comprou agora em dezembro, teve a oportunidade de comprar mais ações da Apple por um preço menor que julho mas com o mesmo preço do dólar.
Se tivéssemos comprado dólar desde dezembro de 2017 até novembro de 2018 sem se preocupar com o preço, teríamos um preço médio de R$ 3,62 em um ano. E se fizéssemos isso nos últimos 10 anos? Qual teria sido o preço médio do dólar? Confira na tabela abaixo.
| 2008 | Aporte R$ | Inflação | Dólar R$ | Conversão U$ |
| novembro | R$ 2.000,00 | R$ 2,17 | US$ 923,36 | |
| dezembro | R$ 2.000,00 | R$ 2,32 | US$ 863,19 | |
| 2009 | 118,00 | 5,9% | ||
| janeiro | R$ 2.118,00 | R$ 2,33 | US$ 908,62 | |
| fevereiro | R$ 2.118,00 | R$ 2,32 | US$ 911,75 | |
| março | R$ 2.118,00 | R$ 2,44 | US$ 867,68 | |
| abril | R$ 2.118,00 | R$ 2,28 | US$ 929,35 | |
| maio | R$ 2.118,00 | R$ 2,13 | US$ 994,83 | |
| junho | R$ 2.118,00 | R$ 1,95 | US$ 1.085,04 | |
| julho | R$ 2.118,00 | R$ 1,93 | US$ 1.098,55 | |
| agosto | R$ 2.118,00 | R$ 1,83 | US$ 1.156,11 | |
| setembro | R$ 2.118,00 | R$ 1,90 | US$ 1.112,98 | |
| outubro | R$ 2.118,00 | R$ 1,79 | US$ 1.186,55 | |
| novembro | R$ 2.118,00 | R$ 1,74 | US$ 1.214,45 | |
| dezembro | R$ 2.118,00 | R$ 1,72 | US$ 1.230,68 | |
| 2010 | 91,29 | 4,31% | ||
| janeiro | R$ 2.209,29 | R$ 1,72 | US$ 1.285,22 | |
| fevereiro | R$ 2.209,29 | R$ 1,86 | US$ 1.188,43 | |
| março | R$ 2.209,29 | R$ 1,80 | US$ 1.230,12 | |
| abril | R$ 2.209,29 | R$ 1,77 | US$ 1.250,31 | |
| maio | R$ 2.209,29 | R$ 1,73 | US$ 1.277,05 | |
| junho | R$ 2.209,29 | R$ 1,83 | US$ 1.204,63 | |
| julho | R$ 2.209,29 | R$ 1,79 | US$ 1.231,49 | |
| agosto | R$ 2.209,29 | R$ 1,75 | US$ 1.263,17 | |
| setembro | R$ 2.209,29 | R$ 1,75 | US$ 1.266,07 | |
| outubro | R$ 2.209,29 | R$ 1,68 | US$ 1.315,84 | |
| novembro | R$ 2.209,29 | R$ 1,76 | US$ 1.255,28 | |
| dezembro | R$ 2.209,29 | R$ 1,71 | US$ 1.295,77 | |
| 2011 | 130,35 | 5,90% | ||
| janeiro | R$ 2.339,63 | R$ 1,65 | US$ 1.418,82 | |
| fevereiro | R$ 2.339,63 | R$ 1,66 | US$ 1.407,72 | |
| março | R$ 2.339,63 | R$ 1,66 | US$ 1.407,72 | |
| abril | R$ 2.339,63 | R$ 1,61 | US$ 1.453,19 | |
| maio | R$ 2.339,63 | R$ 1,57 | US$ 1.488,31 | |
| junho | R$ 2.339,63 | R$ 1,59 | US$ 1.476,11 | |
| julho | R$ 2.339,63 | R$ 1,56 | US$ 1.503,62 | |
| agosto | R$ 2.339,63 | R$ 1,57 | US$ 1.494,02 | |
| setembro | R$ 2.339,63 | R$ 1,62 | US$ 1.448,69 | |
| outubro | R$ 2.339,63 | R$ 1,90 | US$ 1.234,63 | |
| novembro | R$ 2.339,63 | R$ 1,74 | US$ 1.347,71 | |
| dezembro | R$ 2.339,63 | R$ 1,80 | US$ 1.299,07 | |
| 2012 | 152,08 | 6,50% | ||
| janeiro | R$ 2.491,71 | R$ 1,87 | US$ 1.332,47 | |
| fevereiro | R$ 2.491,71 | R$ 1,73 | US$ 1.437,80 | |
| março | R$ 2.491,71 | R$ 1,71 | US$ 1.454,59 | |
| abril | R$ 2.491,71 | R$ 1,83 | US$ 1.360,85 | |
| maio | R$ 2.491,71 | R$ 1,92 | US$ 1.295,74 | |
| junho | R$ 2.491,71 | R$ 2,05 | US$ 1.217,84 | |
| julho | R$ 2.491,71 | R$ 1,99 | US$ 1.255,27 | |
| agosto | R$ 2.491,71 | R$ 2,04 | US$ 1.219,04 | |
| setembro | R$ 2.491,71 | R$ 2,03 | US$ 1.226,84 | |
| outubro | R$ 2.491,71 | R$ 2,03 | US$ 1.230,47 | |
| novembro | R$ 2.491,71 | R$ 2,03 | US$ 1.227,44 | |
| dezembro | R$ 2.491,71 | R$ 2,12 | US$ 1.175,89 | |
| 2013 | 145,27 | 5,83% | ||
| janeiro | R$ 2.636,98 | R$ 2,04 | US$ 1.290,11 | |
| fevereiro | R$ 2.636,98 | R$ 1,99 | US$ 1.327,12 | |
| março | R$ 2.636,98 | R$ 1,98 | US$ 1.331,81 | |
| abril | R$ 2.636,98 | R$ 2,02 | US$ 1.305,44 | |
| maio | R$ 2.636,98 | R$ 2,01 | US$ 1.312,58 | |
| junho | R$ 2.636,98 | R$ 2,13 | US$ 1.240,35 | |
| julho | R$ 2.636,98 | R$ 2,23 | US$ 1.181,97 | |
| agosto | R$ 2.636,98 | R$ 2,30 | US$ 1.146,51 | |
| setembro | R$ 2.636,98 | R$ 2,37 | US$ 1.112,65 | |
| outubro | R$ 2.636,98 | R$ 2,23 | US$ 1.184,10 | |
| novembro | R$ 2.636,98 | R$ 2,26 | US$ 1.168,87 | |
| dezembro | R$ 2.636,98 | R$ 2,35 | US$ 1.120,69 | |
| 2014 | 155,85 | 5,91% | ||
| janeiro | R$ 2.792,82 | R$ 2,39 | US$ 1.168,54 | |
| fevereiro | R$ 2.792,82 | R$ 2,44 | US$ 1.146,48 | |
| março | R$ 2.792,82 | R$ 2,32 | US$ 1.204,84 | |
| abril | R$ 2.792,82 | R$ 2,26 | US$ 1.235,21 | |
| maio | R$ 2.792,82 | R$ 2,22 | US$ 1.259,73 | |
| junho | R$ 2.792,82 | R$ 2,28 | US$ 1.227,61 | |
| julho | R$ 2.792,82 | R$ 2,20 | US$ 1.267,73 | |
| agosto | R$ 2.792,82 | R$ 2,26 | US$ 1.236,31 | |
| setembro | R$ 2.792,82 | R$ 2,24 | US$ 1.244,57 | |
| outubro | R$ 2.792,82 | R$ 2,48 | US$ 1.124,32 | |
| novembro | R$ 2.792,82 | R$ 2,50 | US$ 1.118,02 | |
| dezembro | R$ 2.792,82 | R$ 2,56 | US$ 1.092,23 | |
| 2015 | 179,02 | 6,41% | ||
| janeiro | R$ 2.971,84 | R$ 2,69 | US$ 1.104,36 | |
| fevereiro | R$ 2.971,84 | R$ 2,71 | US$ 1.095,00 | |
| março | R$ 2.971,84 | R$ 2,89 | US$ 1.026,90 | |
| abril | R$ 2.971,84 | R$ 3,19 | US$ 932,49 | |
| maio | R$ 2.971,84 | R$ 3,08 | US$ 964,88 | |
| junho | R$ 2.971,84 | R$ 3,17 | US$ 936,90 | |
| julho | R$ 2.971,84 | R$ 3,14 | US$ 945,24 | |
| agosto | R$ 2.971,84 | R$ 3,45 | US$ 860,90 | |
| setembro | R$ 2.971,84 | R$ 3,69 | US$ 806,03 | |
| outubro | R$ 2.971,84 | R$ 4,00 | US$ 742,77 | |
| novembro | R$ 2.971,84 | R$ 3,77 | US$ 788,91 | |
| dezembro | R$ 2.971,84 | R$ 3,85 | US$ 771,11 | |
| 2016 | 317,10 | 10,67% | ||
| janeiro | R$ 3.288,94 | R$ 4,03 | US$ 815,91 | |
| fevereiro | R$ 3.288,94 | R$ 3,96 | US$ 831,17 | |
| março | R$ 3.288,94 | R$ 3,94 | US$ 834,76 | |
| abril | R$ 3.288,94 | R$ 3,56 | US$ 923,86 | |
| maio | R$ 3.288,94 | R$ 3,49 | US$ 942,93 | |
| junho | R$ 3.288,94 | R$ 3,59 | US$ 917,16 | |
| julho | R$ 3.288,94 | R$ 3,23 | US$ 1.018,25 | |
| agosto | R$ 3.288,94 | R$ 3,27 | US$ 1.006,10 | |
| setembro | R$ 3.288,94 | R$ 3,25 | US$ 1.012,60 | |
| outubro | R$ 3.288,94 | R$ 3,20 | US$ 1.026,51 | |
| novembro | R$ 3.288,94 | R$ 3,24 | US$ 1.015,42 | |
| dezembro | R$ 3.288,94 | R$ 3,47 | US$ 948,64 | |
| 2017 | 206,87 | 6,29% | ||
| janeiro | R$ 3.495,81 | R$ 3,28 | US$ 1.065,47 | |
| fevereiro | R$ 3.495,81 | R$ 3,15 | US$ 1.110,13 | |
| março | R$ 3.495,81 | R$ 3,09 | US$ 1.130,60 | |
| abril | R$ 3.495,81 | R$ 3,11 | US$ 1.122,97 | |
| maio | R$ 3.495,81 | R$ 3,15 | US$ 1.109,43 | |
| junho | R$ 3.495,81 | R$ 3,25 | US$ 1.076,96 | |
| julho | R$ 3.495,81 | R$ 3,30 | US$ 1.058,05 | |
| agosto | R$ 3.495,81 | R$ 3,12 | US$ 1.119,02 | |
| setembro | R$ 3.495,81 | R$ 3,15 | US$ 1.111,19 | |
| outubro | R$ 3.495,81 | R$ 3,15 | US$ 1.108,37 | |
| novembro | R$ 3.495,81 | R$ 3,26 | US$ 1.071,35 | |
| dezembro | R$ 3.495,81 | R$ 3,26 | US$ 1.073,98 | |
| 2018 | 77,26 | 2,21% | ||
| janeiro | R$ 3.573,07 | R$ 3,26 | US$ 1.096,71 | |
| fevereiro | R$ 3.573,07 | R$ 3,17 | US$ 1.127,86 | |
| março | R$ 3.573,07 | R$ 3,25 | US$ 1.098,05 | |
| abril | R$ 3.573,07 | R$ 3,31 | US$ 1.079,15 | |
| maio | R$ 3.573,07 | R$ 3,55 | US$ 1.007,35 | |
| junho | R$ 3.573,07 | R$ 3,76 | US$ 950,28 | |
| julho | R$ 3.573,07 | R$ 3,91 | US$ 913,83 | |
| agosto | R$ 3.573,07 | R$ 3,75 | US$ 952,82 | |
| setembro | R$ 3.573,07 | R$ 4,15 | US$ 860,98 | |
| outubro | R$ 3.573,07 | R$ 4,02 | US$ 888,82 | |
| novembro | R$ 3.573,07 | R$ 3,70 | ||
| Total | US$ 143.624,79 | |||
| Preço Médio dólar | R$ 2,54 |
Percebam a diferença no preço do dólar em 2008 e em 2018. O dólar aumentou com o passar dos anos passando de R$ 4,00 em três momentos diferentes. Nesses mesmos 10 anos, ações como Berkshire saíram de U$ 43,00 para mais de U$ 220,00. Não se compara à alta da inflação nem muito menos à do dólar .
Então, já se decidiu se vale a pena esperar o dólar baixar para investir no exterior?
Podemos perceber que quem não se preocupa muito com o preço do dólar e envia dinheiro para o exterior, seja para investir ou seja para a aposentadoria, tem hoje um excelente preço médio e não deixou de aproveitar as oportunidades.
Já aqueles que sempre ficam esperando a melhor oportunidade em uma baixa do dólar para enviar dinheiro ao exterior para investir, podem ter perdidos excelentes oportunidades. A maioria das pessoas não fazem o cálculo do custo de oportunidade.
Assim como este histórico de 10 ano, a média do preço do dólar ficou excelente, acredito que para os próximos 10 anos não vá ser muito diferente. 10 anos são dois governos e meio e mesmo as piore fases dos nossos governos não conseguiram jogar a média do dólar para cima de maneira que ficasse desvantajoso.
Não perca tempo aguardando uma baixa do dólar. Envie já os recursos para o exterior e aproveite para comprar ativos no mercado americano. Sugiro utilizar a Remessa Online juntamente com o voucher “investirnoexterior” e obter 10% no spread. Clique aqui e veja como fazer o envio via Remessa Online.
Bons investimentos.
BPM
poradminOlá caros leitores! No post anterior eu falei sobre Como escolher corretora no exterior. Lá vocês poderão ver os itens mais importantes na hora de escolher uma corretora para operar no exterior e agora vou falar da Interactive Brokers que é a corretora que eu uso e provavelmente é a que fornece maior suporte.
Se quiserem ver como abrir conta na corretora, basta ler o post Como abrir conta na corretora Interactive Brokers. Caso já tenham conta individual aberta e quiserem migrar para conta conjunta, basta ler o post Conta conjunta na Interactive Brokers a partir da conta individual.
Neste post tratarei de algumas particularidades da IB já que são tantas sendo necessário uma seção somente para explicar o que podemos fazer que vai desde todas as operações normais de compra e venda de ações, REIT, ETF e derivativos até fazer câmbio para outras moedas no próprio Home Broker.
Abrir a conta na Interactive Brokers não é difícil mas não há suporte em português então terá que entender um pouco de inglês. Basta preencher os formulários, aguardar a notificação de conta aberta após alguns dias e transferir dinheiro para ativar o Home Broker e começar a operar.
Como citei no post anterior, os custos são importantes na escolha da corretora e a Interactive Brokers tem custos bem modestos na minha opinião. Existem planos de corretagens para aqueles que operam freqüentemente e o plano simples para quem opera pouco. Antigamente eles exigiam um depósito inicial de 10 mil dólares para iniciar as operações mas hoje já há possibilidade de iniciar com menos.
A diferença fica por conta da custódia que se você transferir 10 mil dólares, fica em $10 mensais. Caso contrário a custódia será de $20. Aconselho enviar os 10k para pegar a menor custódia, pois $20 mensais acaba pesando no fim das contas. Para aqueles que têm mais de cem mil dólares na corretora, a custódia é zero.
Boa notícia para você que sabiamente quer começar cedo e tem menos de 25 anos. A Corretora oferece custódia de apenas $3 que são descontados da corretagem. Se fizer 3 comprinhas no mês não paga corretagem, caso contrário pagará apenas a diferença.
A corretagem é de um dólar apenas. Há alguns custos diferentes dependendo do mercado que queira operar. Já comprei ETF em que a corretagem saiu por $5. Uma coisa interessante é que a corretagem é descontada dos $10 da custódia, ou seja, você pode fazer 10 operações no mês e vai pagar somente $10. É como se a custódia ficasse gratuita.
O fato de a corretagem ser descontada da custódia é uma boa maneira de fazer a gente comprar ações mesmo que em quantidades pequenas. Caso tenha dinheiro para comprar 1 ou 2 ações apenas, compre pois irá pagar os mesmos $10.
Clicando aqui você consegue ver a lista com todos os preços. Abaixo, alguns preços praticados para stocks e ETF.
No próprio site há um comparativo entre as corretagens mostrando que a IB tem a corretagem mais barata. A Drive Wealth não está na lista e salvo engano, para algumas classes de ações ela é até mais barata.
Devemos prestar atenção ao escolher uma corretora somente porque a corretagem é muito barata ou até mesmo de graça. Algumas tem preços muito baixos apenas para algumas stocks e outras oferecem corretagem zero para compra de alguns ETF.
Veja bem na lista se contempla o ativo que você quer comprar, pois os principais ativos tem preços diferentes. Quanto mais ações comprar, mais barato fica a corretagem. Se você tem a pretensão de fazer trades ou ter um alto volume de negociação, poderá ter corretagem de até 0,005 cents.
Eu já procurei a lista de ETF commission-Free de algumas corretoras e não constavam os ETF que possuo ou ainda quero comprar. Para estes eu teria que pagar uma corretagem mais cara que na IB. A Interactive Brokers também tem uma lista de ETF Commission Free.
A IB possui praticamente dois tipos de Home broker. Um você utiliza pelo
navegador normalmente, já o outro é um aplicativo chamado TWS. O HB pelo navegador é bem simples, fácil de mexer e tem muitas opções de operação. Você pode criar watchlists, ver gráficos, operar opções, Bonds, mutual funds, fazer câmbio, tudo pelo HB.
Já o TWS é um pouco mais complexo de utilizar e traz muitas opções para investidores mais experientes. Para aqueles que estão iniciando, não se assustem com o TWS, abram o Home broker no navegador normalmente e operem por lá.
Também é muito fácil enviar ordens diretamente da sua dashboard no site. Basta clicar em trade no lado direito e colocar o ticker, a quantidade e o valor do ativo que quer comprar. É uma janela rápida onde você não precisa fazer análises, somente dar a ordem.
O aplicativo para celular é muito bom. Também tem watchlist, news, mensagens e uma boleta muito intuitiva para emitir ordens de compra ou venda de ativos. Você pode configurar para que cada ordem agendada e executada te seja enviado um mail informando. O app também te mostra uma mensagem da execução da ordem.
A Interactive Brokers, assim como várias outras, possui o sistema de rendimento diário do dinheiro que está parado na sua conta. Funciona como um CDB liquidez diária. Para cada dia que seu dinheiro fica parado na conta, você recebe uma porcentagem.
Atenção, como estamos falando de Estado Unidos e dólar, não espere % grandes como no Brasil. Para beneficiar-se desses rendimento, sua conta deverá ter no mínimo 100 mil dólares e a taxa atual é de 1,68%.
Suas ações podem ser alugadas conforme sua vontade ou conforme um sistema automático. Você pode habilitar o Stock Yield Enhancement Program que a própria corretora aluga suas ações automaticamente e depois deposita na sua conta o valor do aluguel recebido. É uma maneira de ir rentabilizando a conta ao longo dos anos.
Um outro recurso muito bom é a possibilidade de fazer câmbio direto no HB para operar em outros mercados ou até mesmo nos EUA mas em ativo em moeda diferente do dólar. Se você quer comprar ativos na Suíça em Franco-Suíco, basta fazer a conversão no próprio HB. O spread é muito bom e competitivo com qualquer banco. A facilidade de operar tudo online é espetacular.
Para os residentes nos Estados Unidos há um cartão de débito MasterCard direto da corretora. Infelizmente para quem não é residente nos EUA ainda não há possibilidade. Espero que em um futuro próximo possamos aproveitar este benefício. Hoje em dia eu viajo e uso o BB Américas.
Imagine no futuro você recebendo dividendos o suficiente para morar no exterior ou bancar uma viagem e ter um cartão da corretora que facilite a vida e evita taxas de transferências. Seria muito bom, não?! Aguardemos.
A IB possui diversos recursos que levaríamos horas explicando mas uma outro recurso muito legal são os relatórios emitidos. Você pode escolher a periodicidade do relatório e o site gera um relatório contendo muitas informações como compras e vendas, corretagens, rendimentos de alugueis, gráficos comparativos com outros índices a escolher, mapa de calor dos ativos, dividendos recebidos e muito mais.
Esses relatórios realmente são diferenciais e nunca vi no Brasil algo parecido. Não existe no nosso país uma corretora que emita um relatório tão completo como a Interactive Brokers. O custo obviamente é zero. Neste link é possível ter uma ideia do que eles oferecem.
A corretora também oferece um sistema de análise gráfica chamado. Este sistema faz análise de candles e padrões gráficos para indicar se é compra ou venda de um ativo. Claro eu não podemos confiar cegamente mas para os grafistas, é uma ferramenta a mais na hora de ratificar suas análises.
O suporte via chat da IB é 24 horas. Esta é uma característica excelente, pois o fuso horário acaba atrapalhando as operações e as soluções de dúvidas. Eu mesmo já utilizei de madrugada. Também há suporte via telefone que usei uma vez estando no Marrocos. Tive que ativar o processo de autenticação pelo aplicativo e só poderia fazer por telefone. Uma chamada via Skype e tudo foi resolvido.
São tantos recursos na Interactive Brokers que realmente precisamos de tempo e um pouco de estudo para dominar tudo. Interessante saber que o suporte é bom, a corretagem é barata, o sistema é confiável e para aqueles que querem operar em outros mercados, tem a possibilidade de operar nos principais no mundo.
Vou fazer outros posts detalhando um pouco sobre algumas funcionalidades oferecidas. Para aqueles que tem conta em banco nos Estados Unidos já podem transferir dinheiro para a IB sem pagar taxas, basta utilizar a transferência via ACH conforme explico neste post.
Esta foi uma análise sucinta sobre a Interactive Brokers. Caso você tenha algo acrescentar ou alguma correção ou sugestão, deixe nos comentários ou envie-me por e-mail. Terei o prazer de corrigir, acrescentar ou responder.
Bons investimentos a todos!
BPM
poradminOlá caros investidores, um outro assunto muito importante para aqueles que querem iniciar os investimentos Offshore é saber como escolher corretora no exterior. No post anterior eu falei sobre os custos para investir no exterior é agora tecerei alguns comentários e as principais características de algumas corretoras.
Aquela velha frase “o barato sai caro” também pode ser aplicada à escolha da corretora. No Brasil já vimos que novas corretoras surgiram oferecendo corretagens bem baixas e algumas até isentando corretagens mas ao mesmo tempo não tem capacidade de gerenciar grandes volumes e apresentam panes nessas horas. Algumas características são importantes na escolha, vejamos.
Os custos cobrados pela corretora podem corroer parte dos seus rendimentos dependendo da quantidade de operações que você faz no ano. Há correntes que citam o máximo de 2% com corretagem e outras taxas contadas como aceitável. Eu já acho que pode ser menos.
Mas não só de corretagem vivem as corretoras, na hora de escolher qual corretora utilizar no exterior considere também os preços de custódia, retirada de valores, depósitos, transferência de custódia de ativos e, algo que não recomendo utilizar, juros da conta margem.
A custódia é um valor que a corretora cobra pra gerenciar sua conta e manter seu dinheiro e seus ativos. Geralmente as corretoras isentam da custódia aqueles que fazem no mínimo uma operação por mês. Já outras tem valor fixo no entanto desconta as corretagem deste valor é só após extrapolar que começam a cobrar corretagem.
Muitas das vezes uma boa conversa com a corretora pode te render um desconto na custódia ou até mesmo uma isenção por determinado período de tempo. Lembre-se que a custódia é contada mensalmente assim uma corretora que cobre $10 de custódia, te leva $120 por ano.
Apesar de sempre citar a estratégia de acumulação até atingir a independência financeira, uma hora precisaremos sacar alguma coisa da corretora, pode ser já na independência financeira/aposentadoria ou até mesmo no percurso por uma necessidade qualquer.
Considere o valor cobrado para saques. Algumas corretoras cobram $25 por retirada. Se fizer uma retirada por mês, já serão $300 por ano só de taxa de retirada que somados aos $120 da custódia te deixa $420 mais pobre por ano. É um valor bem considerável em taxas. As vezes uma corretora pode oferecer corretagem mais barata no entanto oferece um absurdo para retirada.
Os depósitos geralmente são gratuitos. Você pode enviar dinheiro via ACH de uma conta nos Estados Unidos para um corretora lá mesmo ou através da Remessa Online direto do Brasil. Esses envios não tem custos mas já vi alguns lugares cobrando $10 pode depósito. Os bancos cobram, fique ligado.
Geralmente na hora de decidir qual corretora utilizar no exterior não pensamos no preço cobrado para transferência de custódia dos ativos. É comum iniciarmos em uma corretora mais barata e com menos recursos e depois querer migrar para uma corretora com mais recursos, no entanto já teremos ativos em carreira.
A transferência de custódia de ativos pode ser bem cara. Já vi corretoras cobrando mais de $100 só para transferir a custódia dos seus ativos para outra corretora. Além de ser uma pequena dor de cabeça burocrática, ainda tem esse custo.
Não recomendo utilizar a conta margem mas como não sabemos o dia de amanhã, caso precise utilizar, melhor que seja uma taxa bem baixa. Os juros cobrados pelas corretoras com conta margem podem chegar a 4% ao mês. Isso é um perigo para corroer todo seu patrimônio em curto espaço de tempo.
Procure uma corretora que ofereça margem operacional de até três dias sem cobrança de juros. Caso queira comprar um ativo em oportunidade ainda terá três dias para depositar o dinheiro ou vender algum ativo.
As corretoras maiores contratam profissionais mais capacitados para atender os clientes. Profissionais mais capacitados leva a ter mais custos e estatisticamente acompanham e indicam melhor o que fazer com seu dinheiro.
Aquelas corretoras menores precisam cortar gastos para sobreviverem e isentarem algumas taxas. Fique atento à qualidade do atendimento oferecido, muitas das vezes os atendentes não são investidores e sim vendedores de produtos e atendente de telemarketing.
Ter uma plataforma confiável é muito importante na hora de escolher corretora no exterior. Imagine você precisar operar um grande volume durante um crash ou em uma mega oportunidade e sua ordem não entrar? Imagine estar naquela operação de opções em que o centavo faz diferença e o Home Brokers travar?
Pois então, este cenário descrito acontece bastante. Se você opera e depende de velocidade e segurança durante suas operações, considere como crítico o suporte e a plataforma utilizada pela corretora.
Há também outras ferramentas como gráficos, Market Scanner, Market Overview, News, eventos no calendário, suporte em outros idiomas dentre outras facilidades. Faça uma lista do que é importante para você e veja se a corretora que está abrindo conta te oferece os serviços de graça.
De nada adianta ter isenção de taxas mas sua conta ser invadida e seu dinheiro sumir. Hackers estão 24 horas por dia tentando invadir sistemas de todo tipo e principalmente das instituições financeiras. Pergunte no atendimento da corretora quais são os certificados de segurança e mesmo que você não entenda, faça uma pesquisa no Google.
Geralmente não deixamos dinheiro parado na conta mas algumas corretoras remuneram o dinheiro que você deixa parado na sua conta. Na hora de escolher corretora no exterior tente alinhar mais esta característica com taxa que te agrade. Afinal uns tentamos a mais nunca é demais.
Se você tem a intenção de operar em outros mercados como Hong Kong, Japão, Suíça ou outro qualquer, considere avaliar a facilidade e preços para comprar ativos. Algumas corretoras cobram um valor diferente dependendo do país. Caso queira aproveitar aqueles 2,5% que ficam retido no exterior quando você recebe dividendos nos EUA, comprando ativos em Hong Kong, considere este serviço.
Escolher corretora no exterior pode parecer difícil mas não é. A maioria das corretoras oferecem todos os produtos e já são famosas, o que mais vai variar são as taxas cobradas, o valor para abertura da conta, o valor necessário na conta para receber remuneração e a corretagem cobrada.
Nos próximos posts vou fazer comentários sobre as principais corretoras usadas pelos brasileiros e suas características. A partir dai você poderá restringir sua pesquisa e decidir em qual delas abrir conta.
Bons investimentos.
poradminQuais são os custos para investir no exterior é uma grande dúvida para quem quer iniciar nos investimentos offshore mas saiba que investir no exterior pode ser mais barato do que no Brasil, além de oferecer muito mais oportunidades.
Podemos dizer que o primeiro passo para investir no exterior é enviar dinheiro para corretora. Este custo pode ser embutido ou não nos custos para investir no exterior, vai depender muito de como você quer tratar o assunto, lembrando que cada instituição cobra uma taxa diferente para o envio além do Spread que também é por instituição.
Se quiser considerar que o custo de remessa de dinheiro para o exterior faz parte da manutenção da sua conta e não dos investimentos, ou seja, um custo que você teria independente de estar investindo ou viajando, então o custo para investir no exterior será bem baixo.
Já se preferir incluir o custo de remessa de dinheiro nos custos para investir no exterior, estes serão um pouco maior e também dará um trabalho a mais para calcular, porém nada que seja impossível. Eu particularmente não considero os custos para enviar dinheiro ao exterior nos custos de investir no exterior.
Os custos para fazer remessa de dinheiro são: taxa cobrada pela instituição bancária ou financeira, spread que é a diferença entre o banco ou instituição financeira paga e o que você paga, sendo diferente para cada instituição e o iof (imposto sobre operações financeiras) que vai ser cobrado em qualquer situação de envio de dinheiro ao exterior no valor de 1,1%.
Lembrando que usando a Remessa Online e o voucher ïnvestirnoexterior” você ganha 10% de desconto no spread.
Se você pretende ter uma conta bancária no exterior, provavelmente terá que pagar alguma coisa de manutenção de conta. Tínhamos o LeuPay que encerrou o serviço para os brasileiros após um problema com o SataBank que não cobrava nada para manter uma conta aberta.
Se quiser facilidade e praticidade abra conta no BB Americas. Você pode abrir conta online sem muita burocracia e ainda receber o atendimento em português além de receber um cartão de débito que pode ser usado no mundo todo. O inconveniente neste caso é a taxa de manuntencao de conta que aumentou para $25 mensais caso não tenha no mínimo 10 mil dólares com o banco, seja na conta, seja em algum produto de investimento.
Outros bancos como o Citibank não cobra tarifa se você deixar no mínimo 1500 dólares na conta, no entanto só consegue abrir conta pessoalmente, então terá que ir aos Estados Unidos. O inconveniente é que no momento estão cobrando comprovante de residência nos EUA.
Caso não queira utilizar os serviços bancários no exterior, pode usar o Remessa Online para enviar dinheiro direto para sua corretora. Neste caso pagará apenas os custos de remessa de dinheiro. Apesar de ter conta em banco no exterior, na hora de enviar dinheiro para investir eu utilizo esta opção por ser bem rápida e barata.
No Brasil estamos vivendo a era das corretoras que estão oferecendo zero nas corretagens. A concorrência está aumentando cada vez mais e acaba forçando que os preços dos serviços tendam a zero, até que ponto isso é bom? Não sei, afinal as corretoras têm custo pra se manterem e precisam de renda também.
No exterior temos corretoras que cobram diferentes valores, indo de 0,01 até 10€ ou mais. Algumas corretoras dão desconto em certos tipos de ativos como ETF e outras simplesmente tratam todos os ativos iguais quando se fala de corretagem. Veremos algumas corretagens no futuro.
A maioria das corretoras oferecem planos para quem é Trader e tem grande volume de operação. Algumas fazem planos em que a corretagem fica 0,0005 cents. Nestes casos a corretagem parece nem fazer efeito mas o volume de operação tem que ser gigantesco.
Outro vilão dos custos, seja para investir no exterior, seja para investir no Brasil é o custo com a custódia das corretoras. Algumas não cobram custódia se você operar algumas vezes no mês, já outras descontam a corretagem da custódia até certo ponto.
Procure corretoras que ofereçam custódia grátis para quem opera ao menos uma vez ao mês mas se você não opera nem assim, procure uma que cobre bem baratinho. Cuidado com o barato que sai caro. Ainda falarei sobre isto.
E quais são os custos para investir no exterior? Vou dois um exemplo prático que eu uso e os custos deles, o primeiro é mantendo a conta no BB Americas e o outro é sem conta em banco no exterior. Depois vou escrever um post sobre qual corretora escolher e as particularidades de cada uma em preço de corretagem, custódia, facilidade de acesso dentre outras coisas.
Eu uso a Interactive Brokers por ela me proporcionar operar em vários mercados pelo mundo além de ser bem prática. Possui um excelente app para celular tornando mais fácil operar através do smartphone do que pelo próprio site. Possui uma infinidade de recursos para os investidores mais experientes.
Podemos perceber que é um valor considerável por ano, afinal se considerarmos o dólar a R$ 3,80 seriam R$ 1.596,00, isso já daria um belo aporte.
Se quiserem incluir os custos da remessa ao exterior então somem 1,1% de iof ao valor mais a taxa cobrada pela instituição bancária ou financeira, por exemplo, na Remessa Online se você enviar $100 vai pagar R$ 68,00 de taxa. Já se você enviar acima de $300 a taxa é de R$ 7,00 e se enviar acima de $1500 eles não cobram a taxa, soma-se isto ao desconto de 10% no spread usando o voucher “investirnoexterior” os custos ficam bem baixos.
Podemos perceber que o custo fica bem mais em conta. Considerando o dólar a R$ 3,80 o total é de R$ 384,00. Utilizando outras corretoras como a DriveWealth, pode ficar ainda mais barato mas temos que debater outros pontos como retiradas da conta que possui um custo de $25 e de transferência de custódia que pode chegar a $100 mas isso é assunto para outro post.
Se você quer começar a investir no exterior e não precisa ter conta bancária no exterior, basta utilizar a segunda opção e enviar dinheiro por uma instituição financeira como a Remessa Online direto para sua corretora. É a opção mais barata.
Caso necessite de uma conta bancária no exterior, terá que decidir entre pagar os $25 no BB Americas e ter atendimento em português, deixar no mínimo $10k em um dos produtos do banco para ter a isenção dos $25 ou ir aos EUA e abrir, pessoalmente, uma conta em banco. Há uma outra opção que é pagar para que uma empresa de consultoria faça a abertura de conta para você, porém pode custar até R$ 5.000,00.
Falaremos nos próximos posts sobre qual corretora escolher para abrir conta. Inscreva-se na newsletter e participe com comentários.
Bons investimentos a todos!
BPM
poradminDesde a época da escola a gente fica criando métodos mnemônicos para decorar alguma coisa e arrebentar na hora da prova, pois então, hoje não é muito diferente com investimentos, vamos ver o que significa FAANG nos investimentos.
FAANG nada mais é do que a primeira letra das cinco maiores empresas de tecnologia/venda do mundo, são elas: Facebook, Apple, Amazon, Netflix e Google. Digo vendas também pois a Amazon é uma gigante na área assim como a Apple e se considerarmos os produtos do Google, também é uma gigante de vendas.
Claro que poderíamos criar vários outros acrônimos como muitos já criaram. Já há uma corrente que quer incluir Snapchat, Tesla, Nvidia transformando o acrônimo em FAANGSTN. Você pode criar o seu próprio e até em REIT já temos um também mas falarei em outro momento.
Bom, as empresas dispensam comentários, pois todos nós conhecemos bem cada uma delas. A Apple foi a primeira empresa listada em bolsa a bater o recorde de um trilhão de dólares sendo seguida pela Amazon logo depois. Hoje já houve uma boa queda nos preços e as empresas perderam este status mas veremos até quando.
Falando rapidamente de cada uma das FAANG, vou fazer breves comentários do que acho, se utilizo ou não os serviços das empresas e mostrarei os gráficos com dados dos últimos 10 anos.
Não uso tanto. Acho um pouco mural de fofocas. Mistura muito assunto e envolveu-se em grandes polêmicas nos últimos tempos. Não paga dividendos e não retorna nada para o usurário, ou seja, você paga pelos serviços como os anúncios em suas plataformas e não recebe nada caso dê ibope.
Como FB não tem 10 anos ainda no mercado, vamos pegar o gráfico desde o IPO do Facebook, ou seja, maio de 2012.
Seu valor de mercado está em aproximadamente 416 bilhões e o teto histórico das ações está em U$ 218, ou seja, aproximadamente 55% acima do preço de hoje U$ 140.
A Apple ficou anos fora da FAANG que era apenas FANG mas como podemos ver, está ai e foi a primeira empresa trilionária listada em bolsa. Tenho uma posição considerável na empresa. Acredito que é um dos maiores sonho de consumo no mundo inteiro, principalmente dos chineses e dos brasileiros. Todo mundo quer um Apple e a cada ano que passa bate recorde de vendas.
A empresa possui vários produtos de tecnologia como celulares, tocadores de mp3, computadores, relógios, dispositivos de armazenamento além de um serviço muito bom de nuvem. Também vendem acessórios de qualidade de marcas consideráveis como Beats e Dji.
Das FAANG é a única que distribui dividendos e das empresas listadas é uma das maiores distribuidoras de dividendos mesmo mantendo um caixa monstruoso que passa dos 200 bilhões de dólares. Acredito que Jobs tenha deixado vários projetos a serem lançados ao longo dos anos e quem pensou que a empresa fosse sofrer com a morte de seu criador, enganou-se e muito.
As ações da Apple vieram a público em dezembro de 1980 e desde então só sobe. Podemos perceber uma boa realização no segundo semestre de 2013 mesmo assim os dias de hoje é a maior realização nos últimos 10 anos. Seu valor de mercado está em aproximadamente 970 bilhões e o teto histórico das ações está em U$ 233, ou seja, aproximadamente 19% acima do preço de hoje U$ 195.
A Loja de Tudo que em um determinado momento se considerou como “não loja” (para quem leu o livro vai entender), vem crescendo ano após ano e também atingiu a meta de um trilhão de dólares. Também não distribui dividendos assim como o Facebook mas oferece retorno aos usuários de seus serviços.
Opera principalmente no ramo de vendas mas também tem muitos serviços e inclusive um de filmes competindo com o Netflix. Para quem começou intermediando venda de livros, a Amazon de Jeff Bezos é um excelente exemplo de superação e crescimento ao longo do tempo sobrevivendo à crise das pontocom e de 2008.
Em se tratando de serviços da Amazon eu até que uso bastante. Sempre que vou comprar livros pesquiso lá primeiro e nos Estados Unidos sempre compro coisa por lá. É uma empresa que utilizo bastante.
As ações da Amazon vieram a público em maio de 1997 e desde então só subiram tendo o momento atual como a maior realização de lucros nos últimos 10 anos. Seu valor de mercado está em aproximadamente 837 bilhões e o teto histórico das ações está em U$ 2.050, ou seja, aproximadamente 25% acima do preço de hoje U$ 1.644.
Confira aqui como enviar dinheiro ao exterior de forma simples, barata e rápida.
Netflix é outra que começou inovando no ramo de streaming oferecendo filmes “de graça” em sua plataforma. Digo “de graça” pois há uma mensalidade mas mesmo assim eles entraram em um mercado quando tínhamos que pagar por filme e não por mês. Também não paga dividendos e só retorna algo para quem consegue um espaço para colocar seus trabalho na plataforma.
A Netflix cresceu tanto que criou sua própria produtora produzindo bons filmes e séries. Explodiu com a série House Of Cards lançada em 2013 e desde então foi lançando vários outros filmes e seriados. Já produziram muito conteúdo dividido em drama, documentários, terror, suspense e comédia dentre outras categorias.
A empresa já foi cogitada a ser comprada pela Disney mas nada concretizou-se. Hoje ela tem como principais concorrente o Prime da Amazon e o próprio Apple TV que também oferece serviço de streaming de filmes. Há outras empresas no ramo streaming como o Google com o Chromecast e a Roku mas ainda assim, Netflix é a maior até agora.
Das FAANG essa com certeza é uma das que mais utilizo. Tenho a assinatura e compartilho com minha mãe e minha filha além de sempre baixar filmes no iPad quando vou viajar. Sinceramente o valor que pago de mensalidade é muito baixo em relação a tanto que uso (que a Netflix não me ouça).
As ações da Netflix vieram a público em maio de 2002 e desde então só vem subindo como vocês podem acompanhar no gráfico acima. Reparem que a primeira grande queda nos últimos 10 anos está ocorrendo exatamente neste momento. Seu valor de mercado está em aproximadamente 132 bilhões e o teto histórico das ações está em U$ 423, ou seja, aproximadamente 44% acima do preço de hoje U$ 294.
Esta gigante ramo da tecnologia cresceu tanto que temos até a dúvida se o Google vai dominar o mundo ou não. Investe pesado em inteligência artificial e se você pensa em pesquisar algo, o Google já te mostra, parece que lê pensamentos. Lembro bem que quando os serviços de busca na internet começaram, o Cadê era o principal e hoje sumiu.
O interessante do Google é que não precisa de diversos equipamentos para produzir seu produto. Sua maior fonte é a inteligência humana e alguns super mega computadores, por isso consegue entregar muito com pouco. Imaginem quanto se gasta para desenvolver e construir uma aeronave de caça de última geração (LMT) e o quanto se gasta para desenvolver e por no ar um novo serviço ou aplicativo?
O Google costuma comprar empresas menores mesmo que em prejuízo, apenas para levar alguns “cabeças” para dentro da gigante. Imagina quantas mentes pensantes não existem por aí sem recursos e que se aliadas aos recursos do Google poderão produzir muita coisa? É o que a empresa faz.
Também não distribui dividendos mas oferece grande retorno com o Adsense aos usuários que possui sites. Oferece diversos produtos gratuitos como e-mail, drive, hospedagem de sites, serviços de viagens e muitos outros além do tradicional sistema avançado de busca. Ainda não chegou a ser uma empresa trilionária mas não duvido muito que chegue em breve.
Como tenho o blog do BPMilhão e ele está no Blogger acabo usando bastante serviços do Google. Claro que também uso o drive e outros serviços online sendo esta empresa uma das mais usadas no dia a dia competindo com a Netflix. A receita que recebo do Adsense é muito pequena e nem tem como contabilizar.
Há um erro no gráfico do Google no Investing.com e só aparece a partir de abril 2014.
As ações do Google vieram a público em agosto de 2004. Seu valor de mercado hoje está em aproximadamente 745 bilhões de dólares e o teto histórico das ações está em U$ 1.273, ou seja, aproximadamente 22% acima do preço de hoje U$ 1.045.
Para aqueles que pensam em entrar no mercado de ações americanas, este pode ser um bom momento. Claro que se formos analisar o mercado como um todo nos últimos 10 anos, veremos somente alta no longo prazo mas mesmo assim tivemos grandes quedas nos últimos tempos, o que pode ter aberto novas oportunidades.
Em se falando de FAANG, nas últimas semanas as 5 maiores perderam aproximadamente 600 bilhões juntas. Facebook por exemplo tem preço histórico 55% acima da cotação atual. Podemos perceber que em relação ao preço histórico de cada empresa, a média é de 20% acima do preço atual, o que para alguns já é um bom ponto de entrada.
Outras empresas mais resilientes que pagam bons dividendos ininterruptos, chamadas de Dividend Aristocrats, também estão com algumas quedas nos preços. Cabe a você julgar se vale a pena entrar ou esperar o Bear market derrubar mais ainda.
Bons investimentos.
BPM
poradminEPR Properties é um dos maiores REIT de entretenimento dos EUA mas uma das maiores dúvidas que mais paira na cabeça de quem investe ou pensa em investir é se vale a pena investir no exterior ou não. Quando falamos em exterior falamos no mundo todo mas este post em específico vai tratar de um REIT nos Estados Unidos.
Eu fiz esse estudo de caso em maio no blog BPMilhao e agora estou atualizando e postando aqui para manter os registros e trazer o debate com vocês. Para quem quiser saber mais, tem outros comparativos no blog e com o tempo vou postando aqui também. Tem um comparativo com a Exxom Mobil também.
O estudo para saber se vale a pena ou não investir em EPR Properties pegou os últimos 10 anos e com isso vamos ver se valeu a pena e se, talvez, valerá a pena investir desta maneira pelos próximos 10 anos. A ideia é ver nesse intervalo de 10 anos passados, quantas cotas foram compradas e quanto por mês poderíamos estar recebendo de dividendos hoje e se daria pra viver de renda no exterior.
Para quem quer viver de dividendos no futuro o ideal é reinvestir os dividendos e desta forma os juros compostos trabalham mais ainda pra você e o tempo de acumulação pode ser diminuído. Neste estudo eu reinvesti os dividendos pelos 10 anos.
Para a realização do estudo foi necessário estabelecer alguns parâmetros como seguem:
A tabela abaixo mostra o início em maio de 2008 e término em outubro de 2018 somando assim 10 anos e 5 meses. Vamos entender as colunas:
Veja agora como abrir conta em uma corretora americana para começar a operar no exterior.
Vejamos a tabela contendo todos os dados desde maio de 2008.
Podemos perceber que houve uma grande variação no valor da cota e quem fica comprando e vendendo fazendo trade ou swing trade, deve ter tido uma variação grande.
Podemos reparar também que o valor de outubro de 2018 está praticamente igual ao de julho de 2016, ou seja, tivemos ai uma oportunidade de aumentar posição comprando mais cotas por preço menor e aumentar os dividendos mensais.
Podemos perceber que o salário mínimo saiu de R$ 415,00 para R$ 954,00, ou seja, um aumento de aproximadamente 129%. O aporte de outubro de 2018 foi de R$ 5.359,60, ou seja, 78% maior que o de maio de 2008 que foi o primeiro de R$ 3.000,00.
Teoricamente conseguiríamos corrigir os aportes pela inflação. Sei que é difícil, pois temos outras contas a pagar e o preço dos produtos não acompanha exatamente essa variação. A inflação é o maior vilão dos aportes.
Ao final de quase 10 anos e meio teríamos acumulado mais de 415 mil dólares gerando mais de 1500 dólares por mês apenas com dividendos recebidos mensalmente de EPR Properties. Será que é suficiente para viver sem trabalhar? Não sei, ai teríamos que entrar em outros assuntos relacionados à custo de vida e lugares para viver.
Fato é que no longo prazo, mesmo passando por uma crise, investir em EPR Properties me parece vantajoso e ter disciplina de aportes independente do valor do dólar ou da cotação da ação é fundamental.
O estudo não visou outros tipos de investimentos. Sabemos que existem outros REIT que pagam mais ou até mesmo stocks que tiveram aumento de mais de 300%nos últimos 10 anos. O Estudo foi somente sobre investir em EPR Properties e se valeria a pena fazer isso pra viver de dividendos.
Bons investimentos!
BPM
poradminCom o fim do LeoPay para os brasileiros e com o aumento da taxa mensal de manutenção de conta do BB Américas de $10 para $25, temos que encontrar alternativas para transferir dinheiro para a Interactive Brokers para investir no exterior. Se você encontra-se nesta situação, acompanhe este post.
A Remessa Online é uma opção para quem quer apenas transferir dinheiro para a Interactive Brokers sem manter uma conta Offshore. É possível enviar desde pequenas quantias até outras bem maiores acima de 60 mil reais. Quanto mais você enviar, melhores são as taxas.
O site tem uma parceria com a Remessa Online e utilizando o voucher “investirnoexterior” você ganha 10% de desconto no Spread, e quem não gosta de um desconto?
Já tem um tempo que eu fiz um post mostrando como usar o Remessa Online e agora vou mostrar o passo a passo de como transferir dinheiro para a Interactive Brokers usando o Remessa Online. Já adianto que o processo é bem simples.
Ao contrário das transferências tradicionais onde pegamos o número da conta e transferimos o dinheiro, nesta modalidade faremos um pouco diferente. Para transferir dinheiro para Interactive Brokers primeiramente você deve avisar à eles que deseja enviar o dinheiro registrando quanto e por qual meio.
Para transferir dinheiro para a Interactive Brokers, você deve logar na sua conta na, ir em “Transfer e Pay” e depois em “Tranfers Funds”.
Logo depois vá em:
Em “Bank Information“, vá em “Send Institution” Coloque o nome “Remessa Online” que é a instituição que enviará o dinheiro. O campo “Account Number” deixe em branco.
Mais abaixo em “Transaction Information“, vá em “Amount” e coloque o valor que deseja enviar. Tudo conforme a imagem abaixo.
Pronto! Você já informou à Interactive Brokers que deseja enviar recursos para sua conta e eles lhe fornecem as seguintes informações que deverão ser utilizadas no Remessa Online para enviar o dinheiro.
Por fim eles avisam que o número da conta que passaram é uma conta virtual que deverá ser usada especificamente por você. É de uso exclusivo para depósitos iniciados por você e não compartilhe com ninguém.
Eles não aceitam dinheiro em cash. Se depositarem algo em dinheiro eles reterão uma taxa no valor de 1% (mínimo de 50USD) e reterão o valor por 7 dias. Os depósitos podem variar para cair na conta dependendo do tipo utilizado.
Esta notificação de depósito com número de conta que você vai receber tem validade de 60 dias e logo depois irá expirar e terá que fazer uma nova solicitação.
Agradeço ao leitor Alexandre que enviou dinheiro para a Interactive Brokers utilizando este método, confirmando que o dinheiro entrou na conta no dia seguinte.
Bons investimentos!
BPM
