Venture Capital – O que é ? Vale a pena investir?
Olá, amigos investidores!!!
Venture Capital (VC) é uma forma de financiamento em que investidores fornecem capital para startups e empresas emergentes com potencial de crescimento e retorno financeiro significativo. Geralmente, esses investimentos são feitos em estágios iniciais da empresa, quando ela ainda não possui receita significativa.
Por aqui sempre comentamos de ações, REIT e ETF que são as formas mais tradicionais de investir em empresas, portanto, essas classes de ativos são mais fáceis de serem encontradas em qualquer corretora, inclusive em BDR. Contudo, hoje vamos comentar um pouco sobre uma outra classe de investimento pouco conhecida pelos brasileiros, o Venture Capital.
Venture Capital, o que são?
Como o primeiro parágrafo deste post trouxe, Venture Capital é uma forma de financiamento em que investidores fornecem capital para startups e empresas emergentes com potencial de crescimento e retorno financeiro significativo. Geralmente, esses investimentos são feitos em estágios iniciais da empresa, quando ela ainda não possui receita significativa.
O objetivo da VC é buscar maximizar o retorno do investimento para seus investidores, geralmente saindo de suas participações em empresas investidas por meio de aquisições, fusões ou abertura de capital (IPOs).
Como as Venture Capital são formadas?
As VC são geralmente constituídas como empresas de gestão de investimentos, que são criadas para levantar e gerenciar fundos de capital de risco. Essas empresas são geralmente criadas como sociedades de responsabilidade limitada (LLCs) ou como sociedades anônimas (SAs), dependendo da jurisdição e das preferências dos fundadores. A estrutura jurídica escolhida afetará a tributação, as responsabilidades e os direitos dos investidores e da equipe de gestão.
Importante saber que o processo de constituição de uma VC pode variar dependendo da jurisdição e das preferências dos fundadores. É importante que a Venture Capital siga as leis e regulamentos aplicáveis e obtenha as licenças e autorizações necessárias antes de começar a investir.
Os fundadores de uma VC geralmente são empreendedores bem-sucedidos, investidores experientes ou especialistas em setores específicos. Eles se juntam para formar a equipe de gestão da Venture Capital e levantam o capital necessário para investir em empresas emergentes.
Gestão de uma Venture Capital
O gestor deve criar um plano de negócios detalhado e definir a estratégia de investimento. Isso pode incluir o setor em que a Venture Capital se concentrará, o tamanho das empresas nas quais investirá, a geografia em que operará e outros fatores.
Após isso, o gestor levanta capital de investidores, como fundos de pensão, famílias de alto patrimônio líquido, empresas corporativas e outros. Os investidores contribuem para o fundo da VC, que é gerenciado pela equipe de gestão.
Com o dinheiro captado, a Venture Capital investe em empresas emergentes que se encaixam na estratégia de investimento definida. Também pode fornecer financiamento em estágios iniciais, como sementes e séries A, ou em estágios posteriores, como séries B e C.
O portfólio de empresas investidas é gerenciado ativamente, fornecendo orientação e recursos para ajudar as empresas a crescer e alcançar seus objetivos. A VC também monitora o desempenho das empresas investidas e faz ajustes em sua estratégia de investimento, conforme necessário.
Como investir em Venture Capital
A maneira mais simples de investir em Venture Capital é por meio de fundos. Existem diversos fundos que captam recursos para investir em empresas em estágio inicial de crescimento. Esses fundos acabam soando como um “ETF”, pois eles incluem várias empresas dentro, no entanto, não sabemos exatamente como está o balanço das empresas, uma vez que não há esta obrigação para empresas de capital fechado.
Não deixe de verificar se o fundo está registrado junto à SEC. Para investir em um fundo de VC nos Estados Unidos, verifique se o fundo está registrado junto à SEC. Isso garante que o fundo esteja em conformidade com as leis e regulamentos dos Estados Unidos.
Não se esqueça que investir em Venture Capital significa deixar seu dinheiro preso por anos. Não existe opção de colocar uma ordem de venda para outra pessoa. Portanto, programe-se para deixar o dinheiro preso por muito tempo e até mesmo perder aquele dinheiro, caso invista individualmente em uma empresa que não teve crescimento.
As 10 maiores gestoras de Venture Capital
Segundo o site dealroom.net, a lista abaixo contém as 10 maiores gestoras de Venture Capital em 2023.
- SoftBank Vision Fund com $154 bilhões
- Tiger Global Management com $125 bilhões
- Accel com $50 bilhões
- Andreessen Horowitz com $35 bilhões
- Sequoia Capital com $28 bilhões
- New Enterprise Associates com $20 bilhões
- Lightspeed Venture Partners com $18 bilhões
- Khosla Venture com $15 bilhões
- Battery Ventures com $13 bilhões
- Index Ventures com $13 bilhões
Alguns são bem famosos como o SoftBank que teve participação gigante na Wework que inclusive foi paco de um seriado chamado Wecrashed. Este seriado mostra alguns dos riscos de se investir em Venture Capital. No entanto, não significa que sempre teremos problemas assim, algumas gigantes de hoje em dia já foram uma micro empresa, vide Apple, Amazon e Google.
Se você ainda não assistiu o seriado WeCrashed, vou deixar aqui embaixo um vídeo que fiz com comentários. Fique tranquilo que não tem spoiler, vale muito a pena assistir o seriado completo cheio de detalhes.
Considerações Finais
Investir em Venture Capital pode ser muito rentável, entretanto também pode levar seu capital investido a zero, caso a empresa não consiga se desenvolver. É comum acontecer. Investir em VC por meio de fundos mitiga esse risco mas existe uma outra maneira de investir em Venture Capital diretamente nas empresas.
No próximo post vou mostrar como você mesmo pode investir diretamente em pequenas empresas com grande potencial de crescimento. Se você acertar algumas dessas empresas, seu retorno por ser de 10X 100X ou até 1000X.
Não deixe de comentar o que você acha sobre Venture Capital. Ao fim da leitura, classifique o post com 5 estrelas aqui no fim da página.
Bons investimentos.
Alex.
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tudo que pode levar seu capital a zero vc deve ficar 500 mil km de distancia. É pra otário.
Essa premissa é válida se você colocar todo o seu capital. Se tiver um capital aplicado ao risco, uma % bem pequena, pode valer muito o risco retorno. É para alguns perfis e não para todos mesmo.